Другие материалы

Аватары Reddit купили за $5 тыс. 23 Сентября 2022, 14:35 Россия работает над механизмами криптовалютных расчетов 23 Сентября 2022, 14:32 Аргентинская авиакомпания выпустит NFT-билеты 23 Сентября 2022, 14:28 Центробанк рассказал о новых мерах поддержки банков 23 Сентября 2022, 14:24 Узбекистан приостановил работу с картами «Мир» 23 Сентября 2022, 14:11 Рейтинг стран по численности населения 23 Сентября 2022, 12:22 У Hennessy появится собственный NFT 22 Сентября 2022, 15:01 Аксаков: майнинг и криптовалюты нужно легализовать вместе 22 Сентября 2022, 15:00 Криптовалютной компании Tether предъявили новые обвинения 22 Сентября 2022, 14:59 Импорт алкоголя упал почти вдвое 22 Сентября 2022, 11:24 ВВП стран мира в 2022 году 22 Сентября 2022, 10:32 В России может стать на 50 банков меньше 22 Сентября 2022, 10:26 Средняя зарплата в Польше: сколько получают профессионалы в разных сферах? 21 Сентября 2022, 14:25 Доллар впервые с начала августа поднялся выше 62 рублей 21 Сентября 2022, 14:00 Майнеры продали почти 15 тыс. ETH перед слиянием 21 Сентября 2022, 13:59 Азиатские фондовые рынки падают на фоне ожидания решения ФРС 21 Сентября 2022, 13:58 Конгресс США предотвратил обход санкций при помощи криптовалют 21 Сентября 2022, 09:58 9 из 10 крупных компаний пострадают от климатических изменений 20 Сентября 2022, 14:17 Основатель Bitmain потратил $28 млн на бункер 20 Сентября 2022, 14:16 Виталик Бутерин рассказал о применении третьего уровня решений 20 Сентября 2022, 14:14 Инфляция в Японии обновила восьмилетний рекорд 20 Сентября 2022, 14:12 Банки из Турции отказались работать с картами «Мир» 20 Сентября 2022, 12:31 Хардфорк Ethereum привел к конкуренции двух PoW-сетей 19 Сентября 2022, 15:36 Доллар дорожает относительно других валют 19 Сентября 2022, 15:36 Глава Центробанка рассказала о проблемах с картами «Мир» 19 Сентября 2022, 15:35 Фондовые индексы США потеряли до 0,9% 19 Сентября 2022, 15:34 Система SWIFT рассматривает использование блокчейна 19 Сентября 2022, 15:34 Эксперты рассказали о реакции рубля на новую ключевую ставку 16 Сентября 2022, 14:38 Эксперт рассказал о разрушении иллюзий относительно «чистой» энергии 16 Сентября 2022, 14:37 Adobe покупает Figma 16 Сентября 2022, 14:35 «Открытие» продаёт замороженные активы 16 Сентября 2022, 12:30 Центробанк в очередной раз снизил ключевую ставку 16 Сентября 2022, 12:29 Средние зарплаты в Японии: кто сколько получает? 15 Сентября 2022, 15:15 Грузовые ж/д перевозки подорожают почти на 10% 15 Сентября 2022, 14:35 В сети Ethereum поменяли алгоритм 15 Сентября 2022, 14:34 Спрос на облигации федерального займа оказался повышенным 15 Сентября 2022, 14:33 Samsung может вернуться в РФ 15 Сентября 2022, 14:32 «Роснефть» покупает активы норвежской Equinor 15 Сентября 2022, 14:29 Средняя зарплата в Китае: кто зарабатывает больше всего? 14 Сентября 2022, 15:39 В Великобритании число вакансий обошло число безработных 14 Сентября 2022, 15:27 7 из 10 криптоинвесторов планируют стать миллиардерами 14 Сентября 2022, 15:27 ЦБ РФ разрешит работу «дружественных» банков 14 Сентября 2022, 15:26 «Яндекс» выкупает до 99% облигаций 14 Сентября 2022, 15:25 Акционеры Twitter выступают за завершение сделки с Илоном Маском 14 Сентября 2022, 15:24 Бензин на бирже дешевеет 13 Сентября 2022, 14:06 После закрытия сделки с «Яндексом» VK подорожал 13 Сентября 2022, 14:00 Инвестиции и бонусы россиян будут учтены Росстатом 13 Сентября 2022, 13:59 В РФ ввозят контрафактные игрушки и гаджеты 13 Сентября 2022, 13:58 В 2023 году заработают международные криптосделки 13 Сентября 2022, 13:57 Россия может начать экспорт нефти в Индонезию 12 Сентября 2022, 14:30 Аналитики сообщают об остановке цен на первичном рынке жилья 12 Сентября 2022, 14:29 Эксперты рассказали о перспективах ПИФов с иностранными активами 12 Сентября 2022, 14:25 Криптовалюты вернулись на летний уровень 12 Сентября 2022, 14:24 В Минэнергетики раскритиковали действия «Большой семёрки» 12 Сентября 2022, 14:22 Средняя зарплата в Турции: какая работа самая оплачиваемая? 12 Сентября 2022, 09:28 Средняя зарплата в Южной Корее: сколько получают разные специалисты? 12 Сентября 2022, 09:09 Новость о дивидендах подняла акции СПБ Биржи на 9,8% 09 Сентября 2022, 15:17 Нерезиденты получат доступ к активам на Мосбирже 09 Сентября 2022, 15:15 Популярность юаней в России продолжает увеличиваться 09 Сентября 2022, 15:14 Фармкомпании приостановили разработки в России 09 Сентября 2022, 15:13 «Роснефть» готовится к выпуску облигаций в китайской валюте 09 Сентября 2022, 14:58 Средняя зарплата в Беларуси: таблицы по годам и по отраслям 08 Сентября 2022, 15:19 ВЭЛ Энергодара не могут починить из-за обстрелов 08 Сентября 2022, 13:43 Haval удвоит число моделей на российском рынке 08 Сентября 2022, 13:43 Минфин ожидает дивиденды от госбанков 08 Сентября 2022, 13:41 «Газпром» снизил экспорт газа в ЕС почти на 50% 08 Сентября 2022, 13:40 Россиянам могут разрешить покупку золота у производителя 08 Сентября 2022, 13:39 СПб Биржа считает действия регулятора лишком жесткими 07 Сентября 2022, 14:42 Герман Греф рассказал об отношениях Сбера и VK 07 Сентября 2022, 14:41 Центробанк запретит продажу акций «недружественным» инвесторам 07 Сентября 2022, 14:40 «Сбербанк» предложит выпуск токенов на собственной платформе 07 Сентября 2022, 14:36 Энергорынок Европы под угрозой обрушения 07 Сентября 2022, 14:35 В России появится новый автомобильный бренд 06 Сентября 2022, 13:27 Паевые инвестиционные фонды возвращают инвесторов 06 Сентября 2022, 13:23 Минстрой рассказал о планах выдачи ипотеки на частные дома 06 Сентября 2022, 13:21 Владелец «Пятёрочки» не может платить дивиденды из-за санкций 06 Сентября 2022, 12:59 Инвесторы скупают акции «Газпрома» на Мосбирже 06 Сентября 2022, 12:58 Схема Понци: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой? 06 Сентября 2022, 12:05 Средняя зарплата в Москве в 2022 году 05 Сентября 2022, 15:15 Micron получит 7 млрд. на расширение производства 05 Сентября 2022, 14:49 Центробанк рассказал о новых тенденциях среди розничных инвесторов 05 Сентября 2022, 14:48 Котировки российских нефтяников продолжают расти 05 Сентября 2022, 14:47 Россия теряет покупателей угля 05 Сентября 2022, 14:46 Иностранцы продолжают инвестировать в российский рынок 05 Сентября 2022, 14:45 Средняя зарплата в Санкт-Петербурге 05 Сентября 2022, 09:30 СМИ рассказали о потенциальном покупателе доли Shell 02 Сентября 2022, 15:33 Для не попавших под санкции банков могут ввести упрощённый режим 02 Сентября 2022, 13:53 Яндекс заказал машины для такси у АвтоВАЗа 02 Сентября 2022, 13:52 Японская валюта рухнула на рекордно низкий уровень 02 Сентября 2022, 13:25 Россия может отказаться от сырья для сладостей из ЕС 02 Сентября 2022, 13:23 Лучшие работодатели Москвы 02 Сентября 2022, 10:22 Стоимость газа в Европе рухнула на 18% 01 Сентября 2022, 15:11 На бирже Санкт-Петербурга начали торговать арматурой 01 Сентября 2022, 15:08 Цена серебра установила антирекорд за 2 года 01 Сентября 2022, 15:06 Крупные фармритейлеры поглощают небольшие сети 01 Сентября 2022, 15:00 Высокодоходным облигациям угрожает дефолт 01 Сентября 2022, 15:00 Личный транспорт может уйти из крупных городов к 2030 году 31 Августа 2022, 14:36 КНР расширяет поставки техники в Россию 31 Августа 2022, 14:36 Мосбиржа улучшает условия для корпоративных клиентов 31 Августа 2022, 14:34 В России упали продажи лекарств 31 Августа 2022, 14:33 «Газпром» примет решение о дивидендах через месяц 31 Августа 2022, 14:30 Маркетплейсы в 2022 году: обзор лучших маркетплейсов России 30 Августа 2022, 14:07 Добыча нефти в РФ снижается на 2% 30 Августа 2022, 13:49 Глава Shell высказался об энергокризисе в ЕС 30 Августа 2022, 13:48 Импорт товаров в РФ упал почти на треть 30 Августа 2022, 13:45 Россия снизила экспорт почти на четверть 30 Августа 2022, 12:43 Драгоценные металлы дешевеют до месячного минимума 30 Августа 2022, 12:39 Участники рынка просят Центробанк смягчить ограничения 29 Августа 2022, 14:09 Кофе подорожает на 30% из-за неурожая 29 Августа 2022, 13:31 АвтоВАЗ снова работает на полную мощность 29 Августа 2022, 13:24 Криптоплатформы не дают реальных данных по объёмам сделок 29 Августа 2022, 13:22 Франшиза в 2022 году: обзор 30 лучших франшиз для инвестирования 29 Августа 2022, 13:04 На Мосбирже работают над запуском торгов узбекскими сумами 29 Августа 2022, 12:39 Медвежий тренд на рынке завершится нескоро 26 Августа 2022, 12:08 Mercedes-Benz продаёт завод в России 26 Августа 2022, 12:00 Импорт китайских смартфонов возвращается на докризисный уровень 26 Августа 2022, 11:58 Осенью Мосбиржа возвращает дополнительные сессии для акций 26 Августа 2022, 11:54 Студенческие займы американцев предложили гасить биткоинами 26 Августа 2022, 11:50 Почему Уоррен Баффет разбогател, а ты нет? 26 Августа 2022, 08:32

Чем грозит инфляция в США и как ее контролируют сегодня?

Чем грозит инфляция в США и как ее контролируют сегодня?
24
Июня
2022

В начале июня текущего года правительство США сообщило, что уровень инфляции в годовом исчислении в мае 2022 года достиг отметки 8,6%. Этот показатель стал самым высоким с декабря 1981 года, когда рост цен составил 8,9%. Теперь американцам приходится больше платить за жилье, бензин, продукты питания и услуги. Сегодня трудно найти сектор американской экономики, который не затронула инфляция.  Более того, всплеск цен в США создает неблагоприятные условия для экономики других государств, зависимых от мировой финансовой системы. Поэтому в обозримом будущем последствия обесценивания доллара будут ощутимы по всему миру.


Содержание статьи:

Ситуация с инфляцией в США на сегодня

Инфляцию в США рассчитывают при помощи PCE (индекс личных расходов потребителей)  и СPI (индекс потребительских цен). Оба показателя дополняют друг друга. Индекс PCE рассчитывают на основании данных о продажах компаний, а CPI – с учетом информации о покупках домохозяйств. Показатели не суммируются, а используются порознь разными институтами. PCE при определении уровня инфляции учитывают Федеральная резервная система и Департамент торговли при подготовке отчетности по элементам ВВП. Индекс CPI используют при расчете размера пособий по социальному обеспечению, программам социальной защиты, а также уровней налоговых категорий.


Повышение уровня инфляции в США началось во время пандемии COVID-19. Эксперты сходятся во мнении, что меры по поддержке домохозяйств, предпринятые администрацией Джо Байдена, привели к увеличению денежной массы и нарушению установившегося в предыдущие годы баланса. Справедливость таких оценок подтверждает анализ уровня инфляции в период с января 2021 года по май 2022 года. Если в первые 3 месяца обозначенного периода уровень инфляции находился на уровне 1,4%-2,6%, то с августа 2021 года начинается ее стремительный рост до 4,2%. В течение следующих 6 месяцев показатель преодолел отметку 6% и нацелился на 7%. Правительство США и руководство ФРС прогнозировали, что темпы роста инфляции должны замедлиться, но уже в марте 2022 года она превысила 8%, что и вызвало обеспокоенность на рынке. Последствия уже ощущают потребители в других странах мира, интегрированных в систему мирового хозяйствования. В частности, в развитых странах уже наблюдается усиление инфляционных процессов и нарушение установившегося баланса спроса и предложения на национальные денежные знаки. 

В чём причины инфляции сегодня?

Причины инфляции США

Специалисты в области экономики выделяют 3 основные взаимосвязанные причины нынешней инфляции в Америке.


1. Большой спрос на товары и услуги. В начале пандемии в 2020 году домохозяйства накопили сбережения за счет снижения экономической активности в стране и государственной поддержки, продолжавшейся до 2021 года. Американцы смогли накопить большие запасы денег, что в свою очередь привело к повышению требований к размеру заработной платы. Все эти факторы увеличили приток денежных средств на банковские счета домохозяйств, позволяя семьям увеличить расходы на широкий спектр товаров и услуг, начиная от грилей на заднем дворе и заканчивая вторым автомобилем для семьи.


2. Дефицит товаров. Когда семьи взяли сбережения, накопленные во время пандемии, и попытались купить пикапы и компьютеры, они столкнулись с проблемой дефицита товаров. Закрытие заводов, связанное с пандемией, глобальные задержки поставок и снижение темпов производства привели к нехватке запчастей и продуктов. Поскольку спрос превысил предложение, компании смогли повысить цены, не теряя клиентов.


В связи с реализацией стратегии нулевой терпимости к COVID-19 в Китае наблюдается дефицит комплектующих в значительной части производственных цепочек. В то же время разразившийся  продовольственный кризис и рост цены на нефть способствует усилению инфляции и стимулирует рост стоимости различных товаров и услуг. Сейчас цены на бензин в США достигли отметки 5 долларов за галлон (3,78 литра), в то время как еще год назад стоимость галлона топлива немного превышала 3 доллара. 


3. Давление со стороны сферы услуг. В последнее время наблюдается смена потребительских настроений: американцы все меньше тратят денег на товары, отдавая предпочтение услугам. В свою очередь это усиливает рост цен и в других секторах экономики. К примеру, счета в ресторанах растут из-за повышения стоимости еды и рабочей силы, а авиабилеты и гостиничные номера стоят дороже из-за роста спроса на туристические услуги.


Дополнительно инфляцию стимулирует жадность производителей товаров и услуг. Дело в том, что компании не отказываются от получения сверхприбыли и поднимают цены выше, чем этого требуют условия рынка. В сложившейся ситуации ценовое ралли может продлиться еще долго, усиливая в свою очередь инфляцию доллара. Стабилизировать инфляцию может только отказ компаний от губительной для экономики ценовой политики. Некоторые компании, такие как Target, дали понять, что они начнут снижать цены на некоторые продукты, пытаясь избавиться от складских запасов и привлечь клиентов.

Исторические значения инфляции в США

На протяжении последних нескольких столетий обесценивание денег в США случалось неоднократно в результате серьезных военно-политических потрясений и циклических процессов в экономике. Два периода гиперинфляции приходились на период войны за независимость (1775-1783 гг.) и гражданской войны (1861-1865 гг.). После окончания второй мировой войны и до настоящего времени размер инфляции в США обычно находился в пределах от 2% до 6%, изредка превышая отметку 10%.


В первой половине 1960-х годов инфляция оставалась низкой и стабильной на уровне от 1% до 2% в год. Эта модель позволяла ФРС поддерживать стабильную финансовую политику, несмотря на эксперименты президента Джона Кеннеди в сфере налогообложения. Затем инфляция увеличилась в четыре раза с 1,5 % в 1966 году до 6,5% в 1970 году из-за расходов на программы президента Линдона Джонсона. Рост инфляции также подтолкнул президента Ричарда Никсона к политике сдерживания роста цен посредством ужесточения контроля над размерами заработной платы и ценами. Эти меры не дали ожидаемых результатов, что привело к пересмотру политики в этом направлении. 


Эмбарго, введенное в 1973 году рядом нефтедобывающих стран, способствовало росту цен, но уровень инфляции все еще достигал 11,8% в начале 1975 года. Но ее рост был вызван не только ценами на черное золото. Это были годы нестабильной фискальной и монетарной политики. Инфляция стабилизировалась только в конце 1970-х годов на уровне около 6% годовых (все еще высокий уровень по послевоенным меркам), прежде чем подняться до 13,6% в начале 1980 года. Председатель ФРС Пол Волкер начал свою кампанию в 1979 и 1980 годах по снижению инфляции с помощью жесткой денежно-кредитной политики и повышения процентных ставок. Она также в значительной степени способствовала резкому экономическому спаду 1982–1983 годов. Но эта политика быстро и окончательно снизила инфляцию, опустив ее до уровня 3-5% в год в период с 1983 года по 1990 год. К концу 1990-х годов она снизилась уже до 2,5% в год. Эта эпоха продолжалась более двух десятилетий, при этом ставка инфляции США колебалась на уровне около 2% до 2020 года.

Регуляция уровня инфляции в США  

Регуляция уровня инфляции в США

Для снижения процента инфляции в Америке правительство страны предпринимает комплекс мер, направленных на уменьшение количества свободных средств. С этой целью в период обесценивания денег снижаются налоги и сокращаются социальные выплаты. Но основным инструментом борьбы с инфляцией остается повышение ключевой ставки (процент, под который центральный банк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на краткосрочные депозиты.). 15 июня 2022 года на сайте ФРС появилось сообщение о повышении ключевой ставки на 0,75% до 1,5-1,75% годовых. Эксперты отмечают, что этого недостаточно для достижения  инфляции на уровне 2%, заявленного в качестве долгосрочной цели регулятора. Поэтому в обозримом будущем нас ожидает ежемесячное повышение процентной ставки. Подобные шаги уже предпринимались ранее. 


Впервые в истории США процентная ставка по десятилетним государственным облигациям была повышена министром финансов Александром Гамильтоном в 1790 году. После этого она на протяжении девятнадцатого века в целом снижались (за исключением военных периодов), достигнув в 1898 году уровня 4%. В период между первой и второй мировыми войнами наблюдалось длительное снижение ставки до 3%, но, начиная с 1946 года, опять устанавливается восходящий тренд. И в течение следующих десятилетий она постепенно растет, достигнув пика в 15% в 1981 году. Этот уровень стал рекордным для финансовой истории США. За этим пиком последовало 40 лет стабильного снижения показателя. 


Приблизительно так же менялась ставка по федеральным фондам. В 1954 г. она составляла менее 1%, но неуклонно росла до 1969 г., достигнув уровня почти 9%. Этому способствовала инфляция, связанная с расходами на войну во Вьетнаме. Ставка по федеральным фондам колебалась на протяжении 1970-х годов, достигнув минимума в 3,3% в 1972 году и максимума в 12,9% в разгар рецессии и инфляции 1974 года. Затем она постепенно росла в конце 1970-х и в начале 1980-х годов, достигнув максимума в 19% в августе 1981 года, после чего последовал резкий спад. В то время начался период нового снижения, закончившийся уменьшением ставки по федеральным фондам до нуля в период с 2008 года по 2016 год.

Почему бесконечно повышать ставку невозможно?

В конце 1970-х и начале 1980-х тогдашний председатель Пол Волкер поднял ставку по федеральным фондам до рекордных 17%, чтобы обуздать неконтролируемую инфляцию. Эта политика привела к глубокой рецессии в 1982 году, но предпринятая мера дала возможность взять под контроль уровень цен и подготовила почву для 40-летнего периода снижения инфляции, а также стоимости акций и облигаций на фондовых рынках. По мере того, как нынешний глава ФРС Джером Пауэлл и его коллеги работают над обеспечением «мягкой посадки», возникает вопрос: знаменует ли их новая финансовая политика конец эры снижения ключевых ставок и инфляции, начавшейся в начале 1980-х годов? Динамика изменений показателей в экономике США, как правило, подчиняется длительным историческим закономерностям. Поэтому 40-летний период снижения ставок выглядит не так уж необычно, если оценивать его в долгосрочной перспективе. 


По мнению экспертов, пока рано утверждать, что руководство ФРС будет следовать той же логике, что и их предшественники четыре десятилетия назад. Дело в том, что повышение ключевой ставки имеет массу отрицательных последствий для экономики. Поэтому использовать этот инструмент нужно с большой осторожностью. Даже незначительное повышение ключевой ставки фактически приводит к исчезновению с рынка дешевых кредитов, что в свою очередь приводит к сокращению темпов роста экономики. Укрепление USD на фоне инфляции в других странах может усугубить последствия экономического кризиса, первые признаки наступления которого стали заметны еще в 2020 году. Ужесточения кредитно-финансовой политики ФРС отрицательно скажется на потребительских настроениях, что приведет к сокращению инвестиций в капиталоемкие отрасли (автомобилестроение, строительство, ритейл, транспорт) и рынки ценных бумаг растущих компаний. На мировых финансовых рынках повышение ставки может привести к оттоку капитала с локальных рынков, где доходность национальной валюты окажется ниже. Последствия этих изменений особо остро ощутят на себе экономики развивающихся стран. 

Прогнозы и мнения экспертов

Инфляция в США
Уровень инфляции в США по годам. На динамический график можно посмотреть на сайте https://www.macrotrends.net/countries/USA/united-states/inflation-rate-cpi

Издание The Wall Street Journal во второй половине июня 2022 года опубликовало результаты опроса по поводу ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в связи с ростом процента инфляции в США. Своим мнением о происходящем поделились 53 эксперта в области финансов и экономики. Результаты опроса свидетельствуют, что вероятность наступления рецессии (умеренный спад производства) в течение следующих 12 месяцев оценивается в 44%. При этом еще в январе текущего года вероятность подобного сценария оценивалась в 18%. Результаты опроса таблоида также показывают, что большинство экспертов позитивно оценивают эффективность мер, предпринимаемых ФРС. По их мнению, средний показатель инфляции в 2022 году не будет превышать 7%. 


Аналогичные опросы проводили Financial Times и Бизнес-школа Чикагского университета. Две трети опрошенных из 49 экспертов высказали предположение, что экономика страны обязательно столкнется с рецессией в середине 2023 года. Более пессимистические оценки дает старший директор Moody's Analytics Райан Свит. По его мнению, попытки ФРС затормозить инфляцию в Америке сейчас могут разрушить экономику. 

Как влияет инфляция в Америке на остальной мир?

Предыдущие финансовые кризисы второй половины ХХ века продемонстрировали, что от того, какая инфляция в США, напрямую зависит состояние мировой экономики. Во-первых, рост цен в Америке приводит к снижению активности инвесторов, сворачиванию новых проектов различных секторах экономики и резкой смене потребительских настроений. США сегодня занимает ключевые позиции в глобальной системе распределения труда, поэтому проблемы в их экономике запустят схожие процессы в хозяйстве других государств. Во-вторых, повышение ключевой ставки ФРС приведет к аналогичному повышению ставок в Центробанке ЕС и усилению кризисных процессов в экономике европейских стран. В-третьих, потенциальные инвесторы на фоне повышения ключевой ставки ФРС будут повышать требования к доходности своих активов. Это приведет к сокращению объема инвестиций и заморозке проектов с невысокой доходностью. В-четвертых, неутешительная статистика по инфляции в США отрицательно скажется на рынках ценных бумаг. В краткосрочной перспективе это может привести к сокращению темпов производства, роста безработицы и поступлений в бюджеты стран. В долгосрочной перспективе мировая экономика может столкнуться с банкротством крупных предприятий и усугублением связанных с этим проблем для мировой экономики.

Как защититься от инфляции?

Растущая инфляция в США сейчас создает существенные проблемы для производителей товаров, поставщиков услуг, некоммерческих организаций и обычных граждан. Лучший способ сохранить свои сбережения в такой ситуации – заблаговременно обзавестись активами, защищенными от обесценивания валюты. С этой целью владельцы долларов начинают покупать золото и другие драгоценные металлы. К сожалению, криптовалюта в данной ситуации – не лучший вариант. Кризис в мировой экономике уже обвалил стоимость биткоина и других популярных токенов в несколько раз. В последний раз такие колебания на графиках стоимости криптовалюты можно было увидеть еще в конце 2018 года.


Не лучшим образом обстоят дела и на рынках ценных бумаг. Вполне возможно, что уровень обесценивания денег превысит отметку 10%, и тогда речь уже будет идти о галопирующей инфляции. Такие потрясения на финансовом рынке станут серьезным испытанием для многих компаний из капиталоемких секторов экономики и сферы услуг. Во время роста инфляции национальной валюты раньше было целесообразно скупать иностранные денежные знаки со стабильным курсом. Но обесценивание доллара может иметь далеко идущие последствия для всех экономик, поэтому нет гарантии, что завтра не потеряет свою текущую стоимость японская иена, британский фунт или швейцарский франк. 


Помимо драгоценных металлов неплохим вариантом для инвестиций может стать недвижимость, если до начала финансового кризиса цены на нее не находились на пике. При низком уровне инфляции также имеет смысл покупка долговых обязательств (облигаций). Владелец ценных бумаг фактически дает деньги в долг государству или частным компаниям под процент. 

Подведём итоги

Рост инфляции и цен в США сигнализирует о серьезных проблемах в мировой экономике. Вполне возможно, что именно обесценивание американской валюты и станет началом мирового финансового кризиса, знаменующего конец большого 40-летнего цикла. Разворачивающиеся сегодня продовольственный и энергетический кризисы только усугубят отрицательные тенденции и приведут к структурным изменениям в мировой экономике. Сказать, сколько инфляция в Америке еще будет длиться, не сможет точно никто. Глава ФРС Джером Пауэлл надеется, что предпринятые меры помогут вернуть ее темпы до приемлемых 2% годовых, но речь может идти о годах, а не месяцах. Поэтому уже сейчас следует предпринимать меры по сокращению расходов, пересмотру инвестиционных портфелей и выходу из рисковых активов.


Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


Подписывайтесь на наш Telegram канал и будьте в курсе последних новостей

Подписаться
Telega plane 1
Telega plane 2
Telega line


Читайте также:

  1. Прогноз акций АЛРОСА. Стоит ли инвестировать компанию в 2022?
  2. Прогноз акций Полиметалл на 2022: каких значений ждать?

  3. Каким видят эксперты прогноз акций Газпрома на 2022?



Комментарии

(0)

Информации пока нет